今回の不動産用語は、なんだかちょっとキラキラした響きを持つ「MBS」です。これは「Mortgage Backed Securities」の略で、日本語では「住宅ローン担保証券」と呼ばれます。…うーん、やっぱりまだ難しそうですね。
もっと身近な言葉で例えるなら、MBSはたくさんの住宅ローンを一つにまとめて、梱包（こんぽう）した金融商品のようなものです。
なぜ住宅ローンが梱包されるの？
皆さんが家を買うとき、多くの場合は銀行から住宅ローンを借りますよね。銀行はたくさんの人に住宅ローンを貸し出していますが、ずっとそれを持ち続けているわけではありません。
そこで登場するのがMBSです。銀行などが持っている複数の住宅ローンをまとめて、それを担保にして発行する証券がMBSなんです。
「え、そんなことして何か意味があるの？」と思いますよね。実はこれ、色々なメリットがあるんです。
- 銀行にとって 住宅ローンを証券化して売却することで、銀行は貸し出したお金を回収でき、また新たな融資を行うことができます。まるで、貯めていたポイントを商品券に変えるようなイメージでしょうか。
- 投資家にとって MBSは、比較的安定した金利収入が期待できる金融商品として、機関投資家などが購入します。たくさんの人が住宅ローンを返済しているので、リスクが分散されていると考えられます。
- 住宅ローンを借りる人にとって MBSによって銀行が資金を調達しやすくなることで、住宅ローンの金利が安定したり、融資が受けやすくなる可能性があります。
MBSはちょっと複雑な仕組み
ただし、MBSはちょっと複雑な仕組みを持っています。住宅ローンの返済が滞ると、MBSの価値が下がるリスクもあります。過去には、このMBSが原因で世界的な金融危機が起こったこともありました。
なんだか夢のような話から、ちょっと怖い話になってしまいましたね。
でも、MBSは私たちの住宅購入を支える、重要な金融の仕組みの一つなんです。普段、私たちが意識することは少ないかもしれませんが、知っておくと不動産経済のニュースを見る目が少し変わるかもしれません。
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